长跑见真章：宏利基金主动股票投资能力交出实力答卷！
近日，银河证券发布了截至2025年12月31日的公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单（以下简称“榜单”）。其显示，过去十年间，宏利基金分别在近7年、近8年获得主动股票投资管理能力榜单第5、第6，长期主动投资能力表现突出。
（备注：来自银河证券基金研究中心披露的数据，截至2025年12月31日，近7年、近8年宏利基金的具体排名分别为5/78、6/73。排名仅供参考，不应视为投资基金的建议。）
过去二十年，公募基金行业快速发展，参评管理人从29家增长到现在的130家；参评基金数量从117只增长到现在的4049只。（备注：来自银河证券基金研究中心披露的数据，截至2025年12月31日）
宏利基金成立于2002年6月，是国内首批中外合资公募基金之一。公司于2022年11月完成合资转外资全资控股，由加拿大宏利金融集团旗下子公司宏利投资100%控股，成为国内首家合资转外资独资的基金公司。
具体来看，此次发布的榜单数据显示，过去十年间，宏利基金分别在近7年、近8年获得主动股票投资管理能力榜单第5、第6；分别在近10年、近5年和近3年获得主动股票投资管理能力榜单第12、第15和第8。
（备注：来自银河证券基金研究中心披露的数据，截至2025年12月31日，近10年、近8年、近7年、近5年、近3年宏利基金的具体排名分别为12/69、6/73、5/78、15/106、8/124。排名仅供参考，不应视为投资基金的建议。）
从更长周期评估，过去二十年间，宏利基金分别在近20年、近16年获得主动股票投资管理能力榜单第14、第19。
（备注：来自银河证券基金研究中心披露的数据，截至2025年12月31日，近20年、近16年宏利基金的具体排名分别为14/31、19/59。排名仅供参考，不应视为投资基金的建议。）
近年来，宏利基金旗下多只主动权益基金业绩表现突出。截至2026年1月2日，有多只基金获得银河证券五年期★★★★★评级认可，比如宏利转型机遇股票A（代码：000828）近5年净值增长率同类排名前5%；宏利睿智稳健混合A（代码：003501）近5年净值增长率同类排名前6%；宏利高研发6个月持有混合A（代码：010135）近5年净值增长率同类排名前7%。还有多只基金获得银河证券三年期★★★★★评级认可，比如宏利市值优选混合A（代码：162209）近3年净值增长率位列同类前11%。
（备注：排名来源：银河证券，宏利转型机遇股票A近5年净值增长率同类排名为10/238，分类：1 股票基金-1.1 标准股票型基金-1.1.1 标准股票型基金(A类)；宏利睿智稳健混合A近5年净值增长率同类排名为21/396，分类：2 混合基金-2.3 灵活配置型基金-2.3.5 灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)；宏利高研发6个月持有混合A近5年净值增长率同类排名为49/709，分类：2混合基金-2.1 偏股型基金-2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)；宏利市值优选混合A近3年净值增长率同类排名为158/1465，分类：2混合基金-2.1 偏股型基金-2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)。评级来源：银河证券，截至2026/1/2。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。）
亮眼的业绩背后，是公司多年来在主动权益投资领域的深耕，铸就了扎实的投研实力。
据了解，宏利基金权益团队过去二十多年里着力打造投研团队的选股能力；在完成股权变更后的三年多时间里，公司持续加强资产配置能力和宏观研究能力。具体来看，宏利基金权益团队会定期与宏利金融集团讨论全球各类资产和宏观经济基本面的观点，通过定量与定性的方式对全球各类资产进行展望和打分，打造投研人员的全球资产比较思维和宏观/中观研究思维。
宏利基金权益投研体系的核心是“平台式、一体化、多策略”的运作模式。除各行业研究员覆盖相关行业和企业之外，公司拥有“成长”“周期”“稳定”三个具有多年传承和鲜明特色的行业比较小组，并建立了完整的流程化投资决策体系。
其一，宏观与大类资产配置流程，每月召开资产配置会议，基于宏观经济周期、估值水平和市场情绪等因素，确定股债配置比例和行业倾斜方向；
其二，行业比较与选择流程，采用定量和定性相结合方法，通过行业景气度、估值水平、政策导向等多维度评分体系，动态调整行业权重；
其三，个股选择与组合构建流程，严格执行“初选、深度研究、入池、组合构建”的全流程管理，确保每个投资决策都有充分的研究支持；
其四，组合回顾与优化流程，按季度对投资组合进行归因分析，评估各个层级的贡献度，及时优化投资策略。
另外，公司通过整合内外部研究资源，为所有投研人员提供统一的知识库、分析工具和数据库，建立顺畅的沟通和学习机制，如定期投研交流等，力争实现研究成果向投资决策的高效转化。
展望未来，宏利基金将聚焦长期可持续的投资能力建设，通过建立覆盖宏观策略、行业研究、个股精选的三级投研架构，结合集团的全球资产配置模型，持续优化投资决策流程，力争为投资者创造长期价值。
滑动查看完整风险提示
特别声明：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。
备注：宏利转型机遇股票A、宏利高研发6个月持有混合A的风险等级为R4-中高风险，宏利睿智稳健混合A、宏利市值优选混合A的风险评级为R3-中风险。此评级为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准。
宏利转型机遇股票A成立于20141118，2020-2024年每年收益依次为104.9%、51.91%、-22.24%、-30.32%、36.13%，业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+中证综合债指数收益率*15%，同期涨跌幅依次为22.49%、0.30%、-17.83%、-8.15%、11.91%，历任基金经理：梁辉(20141118-20150403)、吴华(20141118-20151223)、张勋(20151223-20171219)、王鹏(20201228-20250123)、孟杰（20250123至今）。
宏利睿智稳健混合A成立于20161123，2020-2024年每年收益依次为35.39%、47.71%、-7.42%、-5.49%、1.52%，业绩比较基准：中证综合债券指数收益率*65%+沪深300指数收益率*35%，同期涨跌幅依次为11.54%、1.84%、-5.77%、-0.96%、10.79%，历任基金经理：刘欣(20161123-20201130)、孟杰(20200907至今)。
宏利市值优选混合A成立于20070803，2020-2024年每年收益依次为60.01%、-7.92%、-24.88%、5.23%、19.48%，业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%，同期涨跌幅依次为21.45%、-2.62%、-15.64%、-7.65%、13.46%，历任基金经理：魏延军(20070803-20080805)、李泽刚(20070803-20090613)、史博(20080805-20090925)、吴俊峰(20090825-20140911)、梁辉(20140911-20150403)、张勋(20150403-20170228)、王鹏(20171107-20190929)、李坤元(20150518-20191220)、庄腾飞(20190929-20250410)、刘晓晨(20250410至今)。
宏利高研发6个月持有混合A成立于20200924，2020(至年底)-2024年每年收益依次为-4.68%、47.75%、-18.97%、-26.68%、40.12%，业绩比较基准：中证800成长指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率*25%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%，同期涨跌幅依次为9.19%、-4.76%、-16.33%、-12.41%、9.17%，历任基金经理：周琦凯(20200924-20210226)、王鹏(20201228-20250123)、张岩（20250123至今）。
以上数据摘自基金定期报告。
风险提示：以上数据和排名均来自银河证券基金研究中心，截至2025年12月31日，相关内容仅供参考，不构成投资建议或承诺。基金过往业绩不预示其未来表现。基金有风险，投资需谨慎。宏利睿智成长混合、宏利高研发6个月持有混合可投资港股通标的股票，如投资，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者投资于基金管理人管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。
