华安证券：给予华友钴业买入评级

华安证券股份有限公司许勇其,牛义杰近期对华友钴业进行研究并发布了研究报告《业绩符合预期，一体化优势显现》，给予华友钴业买入评级。

　　华友钴业(603799)　　主要观点：　　业绩　　公司发布2024年报和25Q1财报。公司2024年实现营收609.5亿元，同比-8.1%，实现归母净利润41.55亿元，同比增长24.0%，实现扣非归母净利润37.95亿元，同比+22.7%。公司25Q1实现营收178.4亿元，同比+19.2%，环比+15.4%；归母净利润12.5亿元，同比+139.7%，环比+10.4%。扣非归母净利润12.3亿元，同比+116%，环比+62.8。公司一季度业绩增长主要因产品销量增加及成本费用下降。　　印尼镍资源建设稳步建设，全球资源布局持续推进　　目前公司已在印尼建成华越6万吨湿法项目、华科4.5万吨高冰镍项目、华飞12万吨湿法项目，收购擎天火法项目，总计具备约24.5万