开源证券：给予开特股份增持评级

开源证券股份有限公司诸海滨近期对开特股份进行研究并发布了研究报告《北交所信息更新：云梦电子二期预计2025年中进入试运行，2025Q1归母净利润+42%》，给予开特股份增持评级。

　　开特股份(832978)　　2025Q1营收+48.05%归母净利润+41.60%，维持“增持”评级　　2024全年开特股份实现营业收入82,636.29万元+26.50%。归母净利润为13,784.57万元+21.24%。2025Q1实现营收2.40亿元同比增长48.05%，归母净利润4,013.01万元同比增长41.60%。考虑到开特股份产能建设计划持续推进，我们维持2025-2026年、新增2027年盈利预测，预计开特股份在2025-2027年实现归母净利润1.68/2.09/2.45亿元，对应EPS为0.94/1.17/1.37元，当前股价对应PE为26.1/21.0/17.9X，维持“增持”评级。