开源证券：给予一致魔芋买入评级

开源证券股份有限公司诸海滨近期对一致魔芋进行研究并发布了研究报告《北交所信息更新：掘金健康饮食风潮，晶球产能迈向8万吨，2025H1归母净利润+23%》，给予一致魔芋买入评级。

　　一致魔芋(839273)　　2025H1：营收3.59亿元，同比+37%；归母净利润4092万元，同比+23%公司发布2025年半年报，2025H1，公司实现营收3.59亿元，同比增长37.17%；归母净利润4092.13万元，同比增长23.01%；毛利率21.75%，2024H1毛利率为21.25%。我们维持2025-2027年盈利预测，预计归母净利润为0.98/1.13/1.40亿元，对应EPS分别为0.95/1.09/1.36元/股，对应当前股价PE为49.8/43.4/35.0倍，维持“买入”评级。　　魔芋晶球在连锁销售渠道大幅增长，魔芋食品正推广卤味、火锅麻辣烫等2025H1，魔芋晶球产品在连锁销售渠