华安证券：给予冠盛股份买入评级

华安证券股份有限公司刘千琳,张志邦,陈佳敏近期对冠盛股份进行研究并发布了研究报告《25Q2经营符合预期，固态+机器人持续推进》，给予冠盛股份买入评级。

　　冠盛股份(605088)　　主要观点：　　事件：公司发布2025年半年度报告，2025年上半年实现营业收入20.34亿元、同比+8%，归母净利润1.62亿元、同比+3%；对应25Q2实现营业收入11.41亿元、同比+1%、环比+28%，归母净利润0.78亿元、同比-15%、环比-7%。　　25Q2经营表现符合预期。上半年整体收入表现较好，北美和国内高增趋势延续，关税担忧可减弱。分地区，上半年欧洲实现收入8.32亿元、同比+4%，北美实现收入5.26亿元、同比+19%，亚非实现收入3.62亿元、同比+23%，拉美实现收入1.66亿元、同比+13%，国内实现收入1.47亿元、同比+23%。分产品，上半年传动轴实现收入7.78亿元、同比+9%