天风证券：给予西大门买入评级

天风证券股份有限公司鲍荣富,孙海洋近期对西大门进行研究并发布了研究报告《募投产能逐步释放加强客户响应》，给予西大门买入评级。

　　西大门(605155)　　公司发布半年报　　25Q2营收2.3亿，同增15%，归母净利0.3亿同增3%，扣非后归母净利0.3亿，同减4%。　　25H1公司营收4.2亿，同增15%，归母净利0.56亿，同增1%，扣非后归母净利0.51亿，同减6%。　　公司业绩增速较快，盈利能力持续向好。目前公司在手订单2-3个月，产能可根据订单情况动态调整，可有效满足客户要求。未来，随着公司募投产能逐渐释放，将有效缩短订单周期，更快响应客户需求。　　25H1公司“年产1650万平方米建筑遮阳新材料项目”、“年产200万平方米建筑遮阳成品”等募集资金项目已全部结项，为公司未来销售扩大提供产能支撑。　　公司产品结构丰富、种类齐全　　凭借自主掌握的核心技术和工艺实现能力，针对不同地域、