商业航天利好接二连三，奇点爆发正酣
商业航天确定性空间彻底扭转市场预期，任何小的波折在浩浩荡荡大趋势面前都是小插曲。商业航天的火箭发射和卫星两个爆点空间巨大。
卫星核心标的：
#天银机电：星敏感器市占率超60%，为SpaceX、G60星链提供核心载荷，量产全球最小皮型星敏感器。
铖昌科技：星载相控阵T/R芯片市占率50%，星网GW星座核心供应商，实现5nm制程芯片量产。
上海瀚讯：G60星链载荷唯一供应商，攻克星间激光通信技术（百G级/秒），中标多项国家级低轨星座项目。
陕西华达：核心航天连接器供应商，产品覆盖卫星、火箭等领域，应用于国家重点项目如"星网工程"，配套价值从单星数十万向数百万升级，增长确定性高。
乾照光电：卫星砷化镓太阳能电池外延片供应商，国内份额超50%，砷化镓短期可靠但成本瓶颈显著，钙钛矿正主导未来技术替代趋势。
$陕西华达(SZ301517)$ $上海瀚讯(SZ300762)$ $天银机电(SZ300342)$