碳酸锂贝叶斯更新7-27

本文重点讨论的是碳酸锂近期市场动态与底层逻辑变化：从短期情绪到长期规则重塑。

碳酸锂大背景我们前面也分析的不少了，系列文章《碳酸锂的周期在哪》 到《碳酸锂的周期在哪（五）》 。

近期碳酸锂市场的波动与预期调整，需从两条核心线索切入，短期 “反内卷” 情绪传导与长期新矿产法带来的规则重构。前者更多影响市场短期情绪，后者则从底层改变行业供需逻辑，我们结合最新动态做如下梳理：

1、反内卷情绪的传导与碳酸锂的 “被动跟随”

实际上这个在6月底和7月初逐级的被媒体提及然后被市场重视持续的扩散到了执行层面。

这个方向目前过剩最为严重的就是工业硅和多晶硅这块，基本产能是是需求的一倍以上。所以也才导致市场非常不看好这个方向，出现的情况就是从3万的价格涨到4万的时候就有一堆声音出来做空，对抗这次反内卷的预期。因为过去3-4年的路径依赖，导致大家对反内卷的执行力以及后续的政策都抱有较大的怀疑态度。

但是这次确实是来真的