宁德今明年增速指引超预期
今天宁德大涨的一个因素是宁德今年和明年的指引超预期了。
我们周末还在说1-8月份锂电池整体的出货增速超了全市场的预期，今年保守估计全球有望冲击2100GWh，正常数据显示的就是今年可以到2200-2300GWh。
宁德在2023年出货390GWh，对于全球1202GWh的出货量占比是32.5%。
而2024年出货量是475GWh，对于全球1545GWh的出货量占比是30.7%。
今天宁德给的今年预期是720-730GWh，同比增速是50%。如果还是按照去年和前年的这个比例来看，今年全球的锂电池总量是可以来到725/0.315=2302GWh。
这个数值和我们周末计算的2200-2300GWh的范围较为一致。
另外宁德之前预期明年是900-950GWh，而现在上修明年到1TWh，继续高增速50%左右，那么明年全年的锂电池就能来到1000/0.315=3174.6GWh，这个是非常恐怖的数据了。
年初的时候，还是说6F磷酸锂和电解液严重过剩，过剩产能高达50%+，而今年锂电池目前增速45%，但是实际上这块的增速全部是磷酸铁锂贡献的，三元基本原地踏步了。那么就意味着磷酸铁锂这条线，包括6F磷酸锂的增速就是60-70%的增速才能达到，这结果就是现在这个增幅导致6F磷酸锂和电解液短期供不应求了，产能有点跟不上，后面的产能要投产需要时间，虽然投产时间不长，也得9-15个月。
那么反观锂矿，今年锂电池增速45-50%，明年继续40-50%的增速去预期的话，那碳酸锂明年的缺口非常非常大。关键碳酸锂的产能我们前面说了，从可研到建设，再到爬坡满产最快也是2-3年投产，慢一点4-5年（紫金矿业刚投产的阿根廷项目）。
而这2年大家普遍预期锂电池的增速只有20-25%左右，基本就意味着1.22*1.22*1.22*1.22=2.215（4年的复合增长25-28年）。而今年和明年都如果按照40-50%的增速来预期的话，1.45*1.45=2.1，也就是说按照宁德的指引2025，2026年的碳酸锂需求，已经达到之前机构预期的2028年的量了。请问这缺口得多大？
市场现在完全没有反馈这个预期，只是单纯的看了宁德这个超预期的增速。当然即使计算国内碳酸锂的消耗占全球70%-75%的这个比例，即使最终计算全球增速略微减一点，但是最少预期明年的使用量是以前的2027年的使用量是没有太大问题的。
最终结论就是这个缺口非常大。在国内普遍产能还在有收缩预期的背景下（新的矿产法），国外效率又那么低下，新增产能是完全解决不了这个供需缺口的。
锂矿的好日子不在今年，明年如果真的按照宁德的这个指引去计算，明年碳酸锂的价格15-20w不要太容易。
就问宁德明年预期给的这么足，他还不得想尽办法去拿矿？