长江电力发电量超预期，但又好像没超预期；低电价的三葛发电量第三季度后半程发力，超过了去年，但高电价的乌白、向溪四大电站发电量第三季度较大幅度下降，预计第三季度及前三季度业绩可能仍然小幅下降；但第四季度公司发电量同比大增，增量主要来自低电价的三葛两电站，利润贡献增幅不及电量增幅，预计全年发电量可能达到3100亿度，每股收益在1.40元左右。