海外金矿持仓检查

为方便比较，除了金价和AISC 用美元，市值和现金流用港币， 金价3500 美元/盎司，现金流均为税后

FML

资源量 268 万盎司 AISC 1300

市值30亿港币 现金2.6 亿 修正市值27.4 亿港币

未来24月约回收 20万盎司黄金 税后现金流约23.4 亿港币

24 个月后 修正市值-现金只剩 4 亿，每年至少 3万盎司黄金产量，每年现金流约 3.2 亿

矿在一类地区西奥，大股东是山东黄金，还有被山金国际收购的期权

总之，确定性最高

STGO

资源量 335 万盎司 AISC 1400 还有一个未勘探金矿在蒙古焦煤金矿旁边，资源量约 100-400 万盎司的高品露天矿

市值 26 亿 负债 5 亿 修正市值 31 亿

未来5 年回收约 60万盎司黄金 税后现金流约65 亿港币

5 年后现金是市值的 2 倍还多，每年至少产金 6 万盎司，每年现金流约 6.4 亿

矿在二类地区蒙古，为防止被