感觉场上80%的大牛股，老兵都精准预测到了，只是持仓过于分散严重影响收益，待改进。如今年的慧翰股份、平潭发展、东芯股份、长盈精密及万里马、福龙马、海马汽车和液冷、SST起势那一波等，可翻贴验证。以当红炸子鸡——谷歌OCS为例，老兵在9月1日即提醒，都涨了一个季度了，近一周抖音、雪球才开始轰炸吸粉。往往股票已高涨，韭菜才去关注股票及发帖人，遗憾！
OCS短期能涨多久不知道，但未来几年将反复炒作，深聊一下仍有意义，可供后期备用，这里尽量接地气一些。
先从近年持续火爆的光模块说起，因光模块、CPO和OCS有许多关联。这三者都需要光芯片，将光芯片收发组件、电芯片与结构件等组装一起就构成光模块。当前主流是硅光芯片，因为用硅基加工，硅基不稀缺。也可配少量磷化铟，在1.6T以上光模块芯片会配薄膜铌酸锂（技术最高端）。其次是EML芯片，用磷化铟加工，主要用于高端光模块，这块几乎被国外垄断。光芯片主要是长光华芯、源杰科技、光迅科技(唯一光芯片与模块全自研)、光库科技(国内最牛薄膜铌酸锂调制器)、仕佳光子、德科立（国内唯二薄膜铌酸锂光模块）等等，所以近年这些股继易中天之后走出大牛。至于生产原材料的，如磷化铟之云南锗业，薄膜铌酸锂之天通股份、福晶科技等，股票逻辑及走势较复杂，暂不聊。
OCS（光交换机）不是代替光模块、CPO，是不同的功能，配合使用。其价值在于：随着Ai高速发展，服务器超级点组网成为趋势，如NV的NVL712、HW的Cm384。NVL712是机架内72个GPu用5千多根铜缆相连，将来几百张卡相连，就很难放一个机柜内，需多机柜，机柜之间相连用光。传统电交换机功耗一半都花在光模块上了，OCS核心是无光电转换，利用光纤通道。
OCS发展信号。今年7月，一个协同各成员企业共同推动数据中心及服务器设计等行业高速发展的组织（影响力极大）——OCP（开放计算项目基金会）宣布成立OCS子项目，谷歌、英伟达、微软等科技巨头作为创始成员共同推动开放标准制定。几乎同一时间，国内曦智科技推出OCS芯片及超节点解决方案，并联合壁仞科技、中兴通讯首次进行示范应用，打响发令枪。目前，英伟达选择Cpu交换机，只是个别场景用OCS作冗余（故障时切换用一下）。谷歌大量应用OCS，预计明年采购2万台。微软、meta、华为等都开始关注及尝试OCS。故OCS迅速开炒，且中短期产业链聚焦谷歌。
OCS路线：一是memS微镜路线。性能居中，但寿命短，当前是应用主流。谷歌采用。该路线核心部件是MEMS微镜阵列。二是硅基液晶。比memS寿命长、成本低，但数据切换时间过长。NV用来做冗余。若要大规模用于数据中心，需提速切换。核心部件是液晶光学引擎。三是压电陶瓷（业内叫硅基波导）。综合性能最好（时延最低、损耗最低、端口数量最大），但成本高。核心部件是二维压电致动器搭配光纤准直器。当前股市炒得最热的便是memS微镜路线，随着未来技术演进，后两路线机会很大。
最后聊聊个股。
赛微电子：谷歌自研memS，赛微主要是其参股约45%股权的瑞典Silex为谷歌代工OCS芯片晶圆。境内赛莱克斯北京在MEMS器件上也取得了重大进展。另收购专注iC设计与EDA的展诚科技约61%股权，展诚比华大九天创建都早。赛微的baw滤波器做出来却不量产，业绩年年亏，这块没细研）。
$德科立(SH688205)$ ：参与谷歌下一代方案——为谷歌更先进的硅基波导路线代工。另，光库科技薄膜铌酸锂调制器的国内主要竞争对手铌奥光电，正是德科立的参股企业。（凌云光硅基玻导仅样机，德科立已有千万级订单）。
$腾景科技(SH688195)$ ：发射接收机模组海外客户为谷歌主供。谷歌用的定制光模块比NV的还贵，由中际旭创主供，里面又含腾景器件。也就是包揽了OCS光器件及晶体材料，受益最大。当然，腾景还是最最最牛最最最稀缺设备——光刻机的部件供应商。
$光库科技(SZ300620)$ :前面提到是国内最牛最稀缺的薄膜铌酸锂调制器生产商，在OCS方面，主要是整机代工商。
英唐自控：欲收购的光隆集成，是行业内少数可提供OCS在内的全类型光开关产品及全速度等级开关的企业，已攻克128通道OCS核心光模块技术难点。
矩光科技：微透镜阵列，在OcS交换机用量虽小，但有望进入NV的CPu交换机。另光模块有用到。
夜已深，先简单聊这些。