英伟达这周要开数据中心电力短缺峰会了，把一堆电力电气公司拉上桌。简单来说就是AI算力的扩张，撞上了电网的天花板
就像微软CEO说的，我手里有一堆GPU，但我没电插上去。美国电网平均寿命超过40年，老旧且割裂，根本扛不住数据中心那种指数级的用电需求。加州很多数据中心楼建好了，却得等到28年左右电网升级完才能通电
这就形成了一个不可能三角：既要满足巨量AI新增负荷，又要电价便宜来维持AI的经济性，还得遵守法定的供电可靠性
所以AI叙事逻辑要明白，如果说上半场是光模块、GPU，那下半场就看谁能解决缺电问题。四个字概括，电算一体。AI电力出海三个方向：电源（SOFC）、电网电力设备（变压器、大型储能）、数据中心节能技术（SST）
还有在太空建数据中心
$阳光电源(SZ300274)$ $金盘科技(SH688676)$ $四方股份(SH601126)$