陆家嘴幽灵
· 上海
七大美国科技巨头签署自主供电承诺，保证不抢民用电、自己建厂解决用电。说白了，美国的AI产业扩张，已经被糟糕的电网和基建卡脖子了
远水解不了近渴，燃气轮机建设周期动辄一两年，而模块化的柴油发电机只需1-3个月。叠加近期中东冲突导致多地电力设施被毁，应急主电和冗余备电需求激增。国内主流厂商已经开始接中东的急单，价格弹性极大，利润对标高端产品
再看看数据中心配套的变压器、特高压、液冷和配电设备，这些基建链条上的包工头，绝对比AI软件更容易看到激增的订单
中国电解铝产能称霸全球，靠的是低电价；未来AI算力出海，本质上也是低价电力的变相出口。美国缺电现实短期无法改变，巨头自主供电可以释放国内电力设备出海的红利，而这个预期差还远没有在当前的股价中充分兑现