凯格精机：受益pcb扩产
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1、ai驱动PCBA产品升级。公司在PCB领域主要以二类锡膏印刷设备（20w，48%毛利率）为主，今年以来锡膏设备出货50%以上，ai需求带来三类产品放量（40w、65%毛利率），三类占比持续提升贡献增量，业绩弹性大。
2、半导体设备。已完成碳化硅测试设备开发，今年将陆续交付重要客户，成为LED封装设备之后，另一个新产品布局。
3、下游服务器代工capex加速、设备价值量提升机遇。服务器代工环节capex也正在逐步上修，且该环节也有较大技术变化，随着ai服务器的加工精度要求提升，各环节设备价值量提升1.5-3倍。#重点关注价值量提升幅度较大凯格精机（锡膏印刷）、劲拓股份（回流焊）、思泰克（锡膏印刷检测）等核心标的。