华辰装备：机器人+光刻机铲子股

【国联民生】推荐关注华辰装备，机器人宁波tier 1潜在设备供应商
#机器人磨床必要性提升、公司为潜在宁波tier1设备供应商。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整，纯车削或者其他工艺难度大幅提升，磨削工艺的重要性提升；公司作为国内磨床龙头，外螺纹6月份基本定型；内螺纹磨床9月份下线，同时交付外螺纹磨床。目前已FLW获得百台订单，与国内核心tier 1供应商对接进展顺利。
光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司，是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司；通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。（曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件，整BOM成本超过GKJ整机的30%）
后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作，成为光刻机的核心供应商。
主业：传统轧辊设备磨床贡献4-5e基础收入，利润1e+；下游钢厂客户设备更新需求稳定，公司占国内市场40%份额，主业兑现稳定。

光刻机镜头加工复杂，需要控制在纳米级别的加工精度和表面质量。华辰装备与长光所长光大器成立合资公司，提供磨床设备，参与关键的镜胚前道铣磨环节。2025年8月19日，长光所开标，公司订单如期落地，成为板块内唯一公开中标、披露订单的核心设备供应商，进一步证明公司超精密磨削实力。

$华辰装备(SZ300809)$

$波长光电(SZ301421)$

$凌云光(SH688400)$