点评山东“双子星”之一青岛银行业绩快报

$青岛银行(SZ002948)$ $齐鲁银行(SH601665)$ 山东“双子星”之一青岛银行今晚出业绩快报了，非常炸裂，不枉我第二重仓青岛银行（第一重仓是双子星之二齐鲁银行），废话少说，现在点评下青岛银行2025年业绩快报。
青岛银行营收增速7.97%，比起三季报5.03%多增长了不少，利润增速21.66%，比起三季报15.54%大幅增长。这利润增速远超我的预期，特别是在去年第四季度增速44.53%基础上，今年第四季度又增长了47.79%，着实炸裂。
接下来看看资产增速情况。青岛银行年报资产总额8149亿元，同比增速18.12%，其中存款增速16.41%，比起三季报11.5%多增5%，贷款增速16.53%，比起三季报10.5%大幅增长。利息净收入和息差没有公布，但是看这这数据可以推算出青岛银行四季度利息净收入增幅不小。个人预估四季度就净息差有一些提升。
净利润增长21.66%比3季报的15.4%增了不少。主要原因是四季度国债利率回暖，存贷款双增带来了旺盛信贷需求。还有资产质量持续改善使得信用减值损失计提不需要那么多。
每股收益0.85元，同比2024年的0.69元增长23%，基本上与利润增速一致。
ROE为12.68%，比2024年11.51%提升不少下滑不少，正式进入一线银行行列。
重点看看资产质量情况：资产质量迈上新台阶。不良贷款实现额率“双降”
，不良贷款率降至1.00%以下。 截至2025年末， 本公司不良贷款余额38.41亿元， 比上年末减少0.32亿元；不良贷款率0.97%， 比上年末下降0.17个百分点。 拨备覆盖率292.30%， 比上年末提高50.98个百分点。青岛这份炸裂业绩背后的资产质量持续改善功不可没。通过这些数据我们可以看到青岛银行不良在持续下降，拨备覆盖率在持续提升。为“蓄水池”注入更多活水。蓄水池的水位还在提高，将来还有很大的利润调节余地。
最后我们看下估值情况吧。青岛银行截止到26年1月28日，股价4.63元，市盈率（ttm5.61倍），股息率大概4.2%，明天预估保底涨幅5%以上。山东“双子星”之一的青岛银行交出了一份业绩炸裂的年报预告，“双子星”之二的齐鲁银行业绩会怎么样呢？我们拭目以待吧。@摸索fhy @-翼虎- @浦发银行发哥 @明生投资之道