$B2gold(BTG)$ 三季报前看别人重仓跟着买的，买之前没怎么研究，就翻了下研报，每年100万盎司的产量，预计未来产量还能增长，全维持成本1500美元每盎司，对应现在4000美元每盎司的价格，想着金矿企业应该也没有别的大开支了，怎么算怎么有的赚，就算马里那部分全丢了还是有的赚。买之后持续暴跌加仓，三季报出来看了一下，首先是谜之运营，三个季度衍生品亏了1.7亿刀，黄金流公允价值损失0.8亿刀；其次是谜之税收，前三季度税前收益6.1亿，税就交了3.7亿，离谱的第三季度1.9亿税前收益，交了1.7亿税。翻了下历年报表，税收一直很离谱，衍生品也是经常亏钱。感觉这公司能有点估值，纯粹是因为黄金涨太凶了，马里金矿丢掉或者黄金价格跌下去这二者发生一个，这公司就得连年亏损了。买了一个不大不小的仓位，亏了一笔不算小的钱，全部卖掉了，算是给自己一个提个醒，不懂不碰，如果非要碰，买一个极小的观察仓位起码观察半年，除了中美之外第三国的企业要极度慎重。