$新黄浦(SH600638)$ 房屋租赁条例颁布。是否可以理解为租房版的四代住宅，租房界的供给侧改革？符合新时代城市高质量发展的大方向？逻辑如下：条例本质是对租赁住房标准作出规定，各地结合当地情况，甚至可能提高标准，不符合规定的房子不允许出租。那么有两个直接影响：房屋的升级改造，之前不符合的房东需要把房子改成符合标准才可以出租；在出租总面积不变的情况下，人均居住面积提高，则需求增加，供给减少，可能导致租金下跌的趋势反转，甚至涨价。对购房部分的利好属于间接效应，毕竟购房考虑的因素很多。但是租房属于直接利好。实际上在总居住需求不变的情况下，购房需求越低，租房需求越高。租金涨价，对于公租房类型的业务有明确利好。以上海为例，目前很多公租房相比周围并无明显价格优势，但有不少项目入住率也还可以。长期看，对公租房的需求可能会增加。公租房开发商以及相关reits，长期都有基本面承托。分析的不对见笑了。