国防军工收盘点评：AI扩散
国防ETF
· 广东
注：本周要出个短差，所以今天的收盘点评简短些。
科技AI全面爆发，助推大盘成功跨越3,674点，即没有恐慌，也没有亢奋，市场依然延续了结构性牛市行情，全市场成交金额大幅放大至2.18万亿。
大盘俨然走出了慢牛的走势，但是我们想说的是，在大盘慢牛的掩盖下，其实是隐藏了一个局部的快牛、疯牛，只是相比去年924表现的更隐蔽。
科技板块内部，依然还是延续了强者恒强的格局，海外算力依然是龙头，但是随着情绪的升温，情绪也逐步扩散至AI应用、机器人等方向。目前可以板块整体的交易拥挤度依然还是处于可以被接受的水平。
国防军工跟随市场情绪修复，中证国防指数上涨1.54%，几乎反包了昨日的调整，至少在技术上还是不弱的一个走势。
中证指数成交额413亿，依然还是处于一个不低的水平。最近我们也在思考，当一个交易框架（缩量买入，放量卖出）被市场广为接受之后，短期也面临着失效的可能性。
结构上，龙头依然强势，长城军工、内蒙一机强势封板。兵装板块演绎到目前这个阶段，基本上就跟基本面无关了，剩下的就看里头的资金什么时候，或者以什么样的方式兑现，后续可关注两个节点：一是兵器、兵装重组方案落地；二是9月3日。
除此之外，很多票的演绎都不是军工的逻辑，更多偏AI的逻辑，比如军工+AI方向的科思科技、精品特装，菲利华20cm板，主要还是电子布业务驱动（也是AI逻辑），连中兵红箭了解下来，也是炒人工钻石业务（说是可以用于服务器散热）。
只能说AI扩散效应确实好，难怪也只有科技起来，才能激活人气，市场才能放大量。