三伏天后市场热度不减
周一是今年三伏的最后一天，暑热终于褪去，今年写文章好像多多少少都会关注天气变化，古人的二十四节气还是很有参考意义的，周而复始，年复一年。其实资本市场也是一样，去年市场924之前还冷冷清清，10月8日一天冲高后一直调整到今年4月7日贸易战，之后市场一路走高，一直到昨天市场进一步放量，成交量达到了2.8万亿，可以说现在市场越来越热了。目前市场进入牛市毋庸置疑，但是市场究竟会走到哪就仁者见仁智者见智了，有人说至少会延续到10月，甚至是明年，对于我来说，猜测市场会到多少点位没有意义，制定好自己的策略，然后按照策略去执行才是正解。
之所以选择这个时间点去减仓首华转债，并不是不看好他后续的表现，而是考虑闻泰科技正股更有性价比。一是我对于首华转债的目标价格不仅仅是130元，后续有机会到140元甚至是150元。当然，反过来看，如果涨到150元，以目前125元的价格来计算大约有20%的收益。二是首华转债的溢价率一直保持在30%左右，后续上涨的话涨幅也不会超过正股，再加上目前首华正股和转债的仓位确实太高，适当调降一些仓位也可以规避一些集中度的风险。三是首华转债在前期114元加仓后也有一定的收益，这个位置减仓一些也算是锁定一部分收益。
那么再来看看闻泰科技正股的情况，由于之前闻泰科技正股仓位比较少，这次选择加仓正股。未来闻泰科技的目标价先看到50元，如果真能解决转债的问题，股价要冲过56元，向上的空间还是很大的。另外一个考虑就是闻泰科技从底部上涨幅度不算太大，而且目前半导体业务是有业绩支撑的，整体估值也不算贵，算是向下有一定保底，向上有一定空间，再加上仓位不多，所以选择加仓闻泰科技。
二、下一步策略
目前市场已经来到了3700点以上，未来的空间肯定是有的，但是越向上肯定风险越大。目前考虑的策略是退二进一，不断减仓一些有较好收益并且涨幅比较大的仓位，然后加仓一些相对涨幅较小和未来空间较大的标的。当然，这是仓位结构性调整的策略，整体仓位上还是会随着市场向上逐步下降，这个大原则是不会变的。有一句话叫做怕高的都是苦命人，最后市场的涨幅可能会很大，预计最后的泡沫我是吃不到了，还是老老实实拿到自己能力范围内的收益为好。下周首华就要出半年报了，看看市场会怎么解读这份半年报。昨天洋河发布半年报，评论区一片鬼哭狼嚎，结果今天白酒大涨。所以有时候业绩好与不好，和第二天股价涨与不涨似乎关联并不是那么大。
免责申明:
1.本文仅是记录个人复盘笔记，本文的一切内容仅为分享交流，不构成任何实际操作建议，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负；
2.投资有风险，交易需谨慎，请为你的投资决策负责。