$博硕科技(SZ300951)$
博硕科技：AR/VR与光学材料的双重爆发
- AR/VR设备与材料：公司是A股稀缺的AR/VR全链条供应商，产品覆盖AA自动对位设备（单套价值300万元）、棱镜贴合设备等核心环节，且已获取近1亿元订单。随着Meta、苹果等巨头产品发布临近（如Meta眼镜预计9月中下旬上市），公司设备与膜材业务有望在2026-2027年实现每年翻倍以上增长。此外，其布局的电致变色镜片（单副价值700元）和可调焦镜头（单副价值600元）技术领先，对应360亿元市场空间，若占据20%份额可贡献15亿元利润增量。
- 光学材料国产替代：Display光学膜已切入苹果Pad和Mac供应链，技术对标日系企业，未来有望全面替代高端产品。参考世华科技的国产替代路径，该业务预计2026年贡献1亿元收入，2027年增至5亿元。
- 消费电子复苏：核心客户A（推测为苹果）订单稳定，新增影石、三星等战略客户，2026年预计带来3.6亿元收入增量，与A客户体量相当。