预期差非常大的gkj新秀。gkj（预期差）：通过xkl，做gkj镜头镀膜靶材，一个镜头镀40-50层，20e市场空间，10e收入，5利润，30x，新增150e市值
阿石创：光刻机镀膜耗材第一股，半导体靶材业务预期差极大，看7x空间！
1、第一大预期差：xkl设备配套材料供应商。半导体靶材实现从0到1的重大突破，配合xkl在cx实现硅靶材放量，填补国产替代空白，先进制程靶材进入加速成长阶段，市场还只是认为公司只是一个面板靶材供应商，殊不知昔日乌鸦已经变凤凰。
2、第二大预期差：国产gkj产业链核心供应商。光刻机镜头镀膜决定了光学系统反射效率和寿命，镜头使用一段时间后就需要做镀膜修复，国内存量机台数量庞大，耗材属性明显，是核心卡脖子环节。公司在显示面板领域钼靶材份额全球第一，硅靶材唯一供应商，深度配套xkl，已经实现EUV镜头所需钼靶和硅靶突破。公司24年12月25日公告收到国家项目专项资金6385万，试想这么小的一家公司拿到这么大的项目，含金量可想而知。
3、第三大预期差：面板靶材竞争放缓，价格趋稳，光伏靶材触底回升，公司传统主业经营拐点已经出现。
如何看空间：国内光刻机镀膜靶材市场15亿，按照60%份额对应9亿收入，50%净利率4.5亿利润，对应130亿新增市值；半导体硅靶材国内市场空间10亿，按照60%份额，50%净利率计算对应新增市值100亿；面板靶材10亿收入对应30亿市值，合计260亿市值，对应当前股价还有7x空间！
【中泰电子】强call国产化核心——先进制造&光刻机
半导体是国家战略重心，中美对抗核心，先进制程&光刻机面临突破关键时刻，强call！
→先进制造：
先进工艺良率爬升是确定性趋势，后续催化：中芯、华虹8月7、8号分别发布财报+电话会，持续推荐【中芯国际】、【华虹半导体】！
→光刻机：
半导体设备自给率最低环节，国内产业下半年有望取得显著进展，重点推荐【福晶科技】（显著低估，GKJ单机价值量最大、预期差最大）、【阿石创】（GKJ弹性新票），持续推荐【茂莱光学】、【汇成真空】、【波长光电】等！