GB300重要增量：电源及其核心企业

英伟达GB300的增量液冷，我们之前有文章专门分析过，可以翻看前面的文章。

今天我们接着聊GB300带来另外一个重要增量：电源。

标准的GB200 NVL72机柜配置有6U电源模组，每U模组包含了6个5.5KW PSU，为机柜提供198KW的电源供应。即将上量的GB300由于GPU芯片HBM增加，机柜功耗有所提升，电源模组中的PSU同步从5.5KW升级至了12KW。

此外，单PSU功率的提升也为电源模组在机柜中节省出了更多空间，BBU与超级电容组成的储能托盘在GB300电源模组中成为标配。

2025年英伟达AI服务器AC-DC电源需求为11.7-13.0GW，市场规模为351-455亿元，同比增速为43%-86%。

从市场格局来看，英伟达AI服务器电源主要以台达、光宝科技等台系厂商为主。

台达是全球服务器电源领域的绝对龙头，其 AC/DC 电源在 AI 服务器市场市占率超 50%，核心客户包括英伟达