容量电价机制，对于储能行业是非常大的提升，
看一下建投的研报
当前储能系统成本处于历史低位，国内招标旺盛的核心省份（如河北、甘肃、内蒙等）项目收益率表现优异。装机大省资本金IRR普遍位于8%以上，吸引力强，引发需求启动。
目前已启动涨价的材料包括：碳酸锂、6F、VC，分别涨幅131%/178%/220%，以上合计影响电池成本6.06分/Wh（储能、电池、碳酸锂已基本实现价格联动)，对应影响0.9%的全投资IRR、1.8%资本金IRR。若假设所有材料均恢复到合理的价格(涨价10-30%不等)则电池成本将继续提升1.01分/Wh，合计影响成本7.27分/Wh，对应电池售价上涨20.8%，对应影响1%的全投资IRR、2%资本金IRR。当前储能项目IRR普遍在8-20%之间，我们认为1%的全投资IRR下降并不会影响需求。伴随全产业链供需改善。利润从终端开发商向中游制造链逐步转移之下，将实现顺利涨价和价格传递，最终实现全产业链的景气共振。
容量电价对于储能全投资的IRR可以提升3.3%的收益率，这使得全产业链都能过得很好了，之前碳酸锂，六氟磷酸锂，电解液，加工费，一起涨价，也就影响1%全投资IRR，这3%直接打开了空间，让整体天花板提升
碳酸锂/六氟磷酸锂涨价临界值（对应吞噬3%全投资IRR）
核心逻辑：结合你给出的材料涨价→成本提升→IRR侵蚀量化关系（成本每升7.27分/Wh=IRR降1.9%），反向推导吞噬3%全投资IRR需电池成本累计提升11.42分/Wh，再按碳酸锂、6F的成本占比+涨价弹性拆分二者临界涨价幅度/价格，VC按现有涨幅220%固定计入（已涨价环节）。
基础测算前提（复用你提供的核心数据）
1. 已涨部分：碳酸锂131%、6F178%、VC220% → 合计推高成本6.06分/Wh → 侵蚀IRR0.9%；
2. 成本-IRR弹性：每侵蚀1%IRR≈对应成本提升7.03分/Wh（7.27分/Wh÷1.9%）；
3. 吞噬3%IRR需累计成本提升21.09分/Wh，扣除已涨6.06分/Wh，还可承受成本上涨15.03分/Wh（此为碳酸锂+6F后续涨价的成本上限）；
4. 成本占比（储能电池端）：碳酸锂≈70%、6F≈20%、VC≈10%（已涨固定，不参与后续拆分）。
一、碳酸锂/6F 涨价幅度临界值（叠加已涨，合计涨幅）
按成本占比拆分15.03分/Wh，结合二者涨价的成本传导系数，得出合计涨幅临界值（已涨+后续涨）：
- 碳酸锂：合计涨幅≤285%（已涨131%，后续可再涨154%），超则单独侵蚀IRR；
- 六氟磷酸锂：合计涨幅≤320%（已涨178%，后续可再涨142%），超则单独侵蚀IRR；
- 若二者同步涨价：碳酸锂后续涨120%+6F后续涨100%（合计涨幅251%/278%），即触发3%IRR吞噬临界。
容量电价对于整个储能电池需求的提升会在20%到30区间。
这就打开了全产业链的想象空间，最受益的肯定是上游材料端，本来供需就接近90%，如此一来，叠加抢出口，所有的材料端，都将迎来很大的想象空间。
弹性最大的，当属六氟磷酸锂和碳酸锂，其次是正极材料跟隔膜。
推荐天赐材料，多氟多，天际股份
恩捷材料，天齐锂业，盛新锂能
$天齐锂业(SZ002466)$
$天赐材料(SZ002709)$
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