$良信股份(SZ002706)$ $麦格米特(SZ002851)$ $禾望电气(SH603063)$

相比于明牌的hvdc几个票，这一次良信股份可能会是个大机会，上周涨停已经打开了辨识度开关，看看后续走势

一、技术研发与产品创新

高压平台适配

开发新一代800V直流断路器，适配英伟达GB200等AI服务器高压平台，提升机柜供电效率22%以上，并优化碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）器件应用以降低损耗30%。依托200余项核心专利（如CN 113972114 B断路器控制技术），主导HVDC国家标准制定，重点攻关“直流电弧快速分断”技术，计划2027年完成UL认证全覆盖。

产能升级

投资10亿元扩建海盐智能制造基地，目标2026年HVDC产品产能达50万台/年，支撑海外订单增长。

二、产业链生态构建

头部企业绑定

与维谛技术（Vertiv）共建HVDC实验室，为其欧洲储能项目独家供应直流配电模块（订单额2.3亿元），并联合开发光储充一体化系统。通过维谛技术间接打入英伟达供应链，为Kyber平台提供定制化直流开关柜。

标准与联盟协同

加入OCP联盟推动800V HVDC全球标准统一，复用光伏/储能技术开发兼容新能源的智能配电方案。联合纳微半导体开发下一代氮化镓器件，应对技术迭代风险。

三、市场拓展目标

国内攻坚

主攻运营商市场，中标国内三大运营商数据中心项目超5亿元订单，聚焦AIDC场景目标2027年占据模块化智能配电柜市场35%份额。

全球化渗透

借力华为渠道拓展欧洲市场，同步布局东南亚及欧盟，目标2027年海外收入占比突破25%