$哈尔滨电气(01133)$ 如果把现在的AI类比互联网刚出现时候，现在的AI肯定是有泡沫，只是无法确定是否破，何时破。 但美国AI数据中心的缺电是确定性的，即使没有数据中心新增的电力需求，美国的电网改造也是确定性的。美国天然气供应充足，发电的大头40%来自于天然气。这就很好解释为什么GE Vernova的订单排到2030年，股价从2024年4月119 贴地起飞到599， 涨幅远远高于同期的英伟达，也比绝大多数AI概念的一众小妖还要多， 这次下杀把众多AI小妖打回原形。但GE Vernova依然相对坚挺。所以如果不想错过美股的AI，那AI背后的电力基本盘的确定性远高于AI。 鉴于GE Vernova已经处于高位，这个位置介入风险很高。 但是它的中国供应链一定会从它的的订单中获益。

下面是通过不同的AI梳理出GEVernova的中国供应链，信息相对全面：

GEV 中国供应链全景图

一、核心供应