$坚朗五金(SZ002791)$ 坚朗五金（002791）｜2026-02-04 估值速览
股价：25.70元（涨停）｜总市值：90.95亿
一、核心估值指标（截至收盘）
• 市盈率TTM：123.43倍（因2025年预亏，失真）
• 市净率PB：1.64倍（近5年低位）
• 市销率PS：1.51倍
• 股息率TTM：0.78%
• 机构一致预期（2026E）：
• 净利润：3.0–3.5亿元（扭亏为盈）
• EPS：0.85–0.99元
• 动态PE：26–30倍
二、业绩与基本面
• 2025年预亏：归母净利润**-7000万至-9500万元**，营收同比-15%
• 拐点信号：Q3单季净利润4699万元（+67.98%），扣非4126万元（+126.59%）
• 驱动：海外业务增长、雄安订单、产品结构优化
三、估值定位（相对/历史）
• 行业对比：建材五金行业中位PE约35–40倍，坚朗2026E动态PE26–30倍，低于行业
• 历史分位：PB 1.64倍处于近5年15%分位，估值底部
• 安全边际：负债率38.68%，财务稳健；海外+新场景打开空间
四、合理估值区间
• 短期（6个月）：27–32元（对应2026E PE 30–35倍）
• 中长期（12个月）：32–38元（业绩兑现+估值修复）
• 机构目标价：区间27.00–49.35元，均价34.88元
结论
当前估值因短期亏损失真，实际处于底部区间；2026年扭亏后估值修复空间大，具备左侧布局价值。