钢铁、光伏玻璃限产

根据中央财经委员会第六次会议提出的“淘汰落后产能+出口转内销”政策导向，结合钢铁与光伏行业最新供给侧改革动态，现从政策催化、产能出清节奏、低位龙头股价值三个维度进行深度分析，并筛选具备估值修复潜力的标的：

🔥 一、钢铁行业：政策限产落地加速盈利修复

1. 政策与基本面双驱动

强制限产落地：唐山减排新规执行后，12家钢企烧结矿产能日均减少3万吨，产能利用率骤降至70%。

利润拐点确认：5月行业利润同比+55.5%（环比+57%），主因铁矿/焦炭成本下降，若粗钢调控深化，利润空间将进一步扩大。

估值低位：当前板块市净率仅0.99，处于历史10%分位以下，头部企业PB不足0.8倍。

2. 低位龙头股筛选（聚焦成本与技术优势）

标的核心逻辑估值修复空间柳钢股份区域基建需求龙头（受益长江经济带），吨钢毛利环比提升15%，政策限产直接受益者40%+（PB→1.2X）太钢不锈高端不锈钢市占率超30%，核电/航发特