$亚威股份(SZ002559)$ 不得了，英伟达新架构对内存需求增长是十几倍级别。

为解决AI“记忆”瓶颈，英伟达基于BlueField-4 DPU构建了推理上下文内存存储平台，为每颗AI GPU在原有1TB内存基础上额外增加16TB高速共享内存，通过200Gb/s带宽连接，极大程度解决长文本"显存墙"问题。 　　

据测算，传统GB200 NVL72的NAND配置约为830TB。在BlueField-4新架构下，每颗GPU增加16TB上下文空间，72颗GPU对应新增需求为 1152TB。考虑到企业级eSSD本身的高门槛，高端NAND晶圆及主控将出现结构性短缺。 　　

AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，存储芯片需求有望持续高速成长。

亚威股份通过参股子公司苏州芯测（持股25%）完成对韩国GSI公司的全资收购。GSI是全球领先的存储芯片测试设备供应商，其技术覆盖HBM2、HBM3、HBM2E、GDDR6X等高难度存储芯片测试领域，并长期稳定供货于SK海力士、安靠等行业龙头。

核心优势：GSI的技术填补了国内高端存储芯片测试设备的空白，尤其在HBM领域，其设备是海力士HBM产线的核心供应商。国产替代潜力：亚威通过苏州芯测推动测试设备的国产化，未来有望受益于国内存储芯片产能扩张及自主可控需求。

另外，据韩国媒体报道，三星近日与长江存储签署了3D NAND混合键合专利许可协议，从第10代V-NAND（V10）开始，将使用长江存储的专利技术，特别是在“混合键合”技术方面。 此外，SK海力士也在开发用于400层以上NAND产品的混合键合技术，GSI公司将受益测试设备放量。