$博安生物(06955)$ 闲来无事,接着唠唠BA1106,首先声明本人非医药专业,观点都是在公开 PPT的基础上做出的理解与推论。
1.BA1106(CD25)的成药理论逻辑是经过这次诺贝尔生理学奖及罗氏背书过的,只是罗氏在技术层面未能突破,在去年停止了该项目的研究RG6292,而博安生物正是在相同的路径突破了罗氏未能突破的难题,突破这个表述未必准确,换成找到了ADCC平衡点可能更恰当,早期数据在今年AACR会议上做了披露,在业内展示了有效性。
2.企业已经完成了1期剂量递增及扩展剂量试验,进一步证明了其有效性,也证明了一定剂量下的安全性。同时,今年6月开始了与PD-1的联用临床入组,预计今年完成。说成大白话就是1106自身杀灭肿瘤细胞的能力比起O药一般,不能当做主力军来使用,但是他的ADCC设计能消耗Treg,能够为O药提升技能,让O药更强大。O药、K药在治疗肿瘤分量毋庸置喙,再有新技能加持,ORR DCR等各项指更上一层楼就在情理之中。这么理解就厉害了,将来会不会有O-plus,K-plus等等plus。
这两天仔细琢磨了博安生物的企业内涵,觉得这个企业一贯秉持中庸之道,不宣传不造势,低调务实,研发大品类的生物类似药,再到BA1301是赛道跟随者,伺机寻求后发制人,BA1106有罗氏前面探路,然后找到了ADCC的平衡点,然后赋能很牛掰的PD-1,这种思路实现FIC的概率不大,但是BIC的概率提升,研发失败的可能性也大大降低。或许是管理者、研发者的性格使然,更可能是穷吧!
男人的性格与银行卡里余额有关,10个亿现金在账+6款大品类生物类似药逐步形成现金流+潜在的BD+诺奖的关联,这些能否改变博安的性格,我们拭目以待!
突然感觉写东西,好有意思