华为昇腾利好概念股全梳理（2025年9月18日）
一、核心逻辑：昇腾芯片迭代+生态加速成熟
华为轮值董事长徐直军在全联接大会上披露昇腾芯片未来三年规划（2026年Q1推出950PR、Q4推出950DT，2027年Q4推出960，2028年Q4推出970），其中950PR搭载自研HBM，提升推理Prefill性能，技术突破强化国产AI算力竞争力。叠加昇腾生态开发者数量超300万、智算中心落地加速，产业链迎来订单与估值双升。
二、产业链核心标的分类解析
环节 龙头标的 核心逻辑 最新催化
服务器与硬件 拓维信息（002261） 华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”唯一软硬一体伙伴，主导长沙/重庆智算中心，昇腾服务器中标率超62% 2025年Q2算力服务收入占比达45%，与华为联合开发AI服务器新品
神州数码（000034） 昇腾优选级伙伴，年产能25万台昇腾服务器，2025年华为订单占比或超30% 昇腾产品线营收占