$华特气体(SH688268)$ 虽然不待见这公司石氏负责人的格局，就如这次的纠纷就可见一斑！
但不得不说，这公司运气不错，赶上这全球大变局。
据厕所渠道与合作伙伴反馈的行业初步数据来看，华特气体在四季度的经营表现出现了较为明显的改善迹象。尤其在当前国内半导体全面推进关键材料国产化的大背景下，下游客户正加速进行替换与验证工作：对无重大影响的非国产材料要求尽快拆换；对确实无法立即替换的项目则需逐级向上申报。
在政策压力与供应链结构调整的共同作用下，本土特气厂商的订单释放节奏正在提速，华特气体的需求回暖也因此更为显著。
从趋势上看，随着半导体国产化从“能替代”向“必须替代”转变，行业对稳定、合规、可控的国产供应链依赖度进一步提升。若公司在本轮替代周期中能够保持产能交付、产品验证以及客户响应的节奏，其业绩改善有望从四季度开始逐步延续至明年，实现更具持续性的增长动力。$凯美特气(SZ002549)$