昨天写的帖子被系统删了，估计是后面附了刘老师那个对战争判断的图，重新写一下。

$新锐股份(SH688257)$ 今天回调很多，$欧科亿(SH688308)$ 和华锐精密相对好一些，现在这个位置这几个票受钨价的影响会比较大，因为后面业绩的保障是钨价要在高位。

我这几天聊了很多专家和经销商，目前来看钨价再5、6月之前大概率不会有特别大的涨幅，会在这个位置震一段时间，主要原因是去年底钨价开始涨的时候很多中小厂也屯了钨，这些钨要用到大概5月左右，所以在这之前都是消耗库存为主，最近钨现货市场比较冷淡的原因，在这种情况下钨价小幅回调很正常。等到5月下旬，中小厂库存差不多了，现货市场开始有更多成交，钨价才会有进一步上涨的动力。

现在这几个公司终端产品没有完全反应现在的钨价，甚至有的还有点倒挂，主要是提价是渐进的，这几天也能看到一些厂在发涨价函，但对股价影响相对有限。行业格局是在变好的，因为没太多库存的小厂现在不敢拿钨，拿来做出刀具现在的价格卖基本赚不到钱。外企现在也是主要保供本国企业，所以基本面不用担心。中钨高新、翔鹭钨业、章源钨业这些钨的企业思路也差不多，只不过这几个对钨价会更敏感一些。

所以现在的思路就是主要盯住钨价，不继续上涨之前就做做T。这些公司波动都很大，因为在相对高位里面很多资金对公司和产业也没那么了解，要么看钨价涨进来赌的，要么就是做趋势的，这些资金都偏短。我是年初开始做这几个票的，成本不高，所以波动扛得住，打算拿到2季度再考虑止盈的问题，因为二季度可能会是全年业绩的高点，最主要的是这几家公司库存就是够用一年，下半年开始就要开始考虑明年没低成本库存后业绩下滑的问题。

现在市场还是看产业机会，战争的事谁说了都不算，要是产业趋势没问题，跌了都是机会，$长飞光纤(SH601869)$ 光纤现在已经走出新高了，光纤也是涨价逻辑，今明两年盈利预测普遍要进一步上修，大家对明年的预期也乐观，考虑交付与结算周期，多数公司二季度开始明显兑现业绩，然后将开启至少四个季度的业绩高增。

OCS的光库科技、腾景科技、德科立也很强，在交易Google Cloud Next '26（企业云与 AI 大会），2026 年 4 月 22-24 日（美西），预计大会硬件核心看点之一是TPU架构介绍，其中包括内存池化和OCS光路交换机。

要是相信AI又不太能搞懂产业升级趋势和涨价方向就直接相信光吧，新易盛、中际旭创、天孚通讯再加个PCB的胜宏科技，等待稳稳的幸福就行。