$旗滨集团(SH601636)$ $万科企业(02202)$ $信义玻璃(00868)$ 浮法玻璃的预期差在于冷修是否会持续推进，这个出清在东大的确蛋疼，靠行业自律或行政手段都比不上自身企业亏损而被迫关停产线，由于玻璃行业比较分散且产能不集中于头部央国企，导致其出清只能更多寄望于企业自身主动而不是被动降产能，这个是供给端的一个预期，虽然时间会拉长但终究会等到这个时点，这也是周期股需要“熬”的时间成本和不可控性。
需求端层面已经有共识房地产很烂，烂到领导层出了史上最宽松政策也不信了，但正是由于买在分歧的博弈性，加上房地产板块和玻璃的周期属性，到了一定的位置在某一个时点肯定会扭转预期，当下上层已释放最大的努力要把其拉起来走通胀预期，大概率成功的情况下房地产板块也终将会企稳回升，在需求端浮法玻璃也会由于以上政策力度极大受益。
任何商品的价格底层逻辑是供需，供给层面玻璃产能出清困难导致投资者潜伏蛋疼但已显曙光，需求面上层已明牌但大部分人不信，但若以上两个层面均按预期发展，房地产产业链里面经历寒冬后依然屹立不倒的龙头企业会在供需两侧同时产生共振效应，极致的下行周期将会遇到阶段性的供需失衡，房地产链条上的产品也将大概率走上一波涨幅消化掉超跌幅度回归到理性中值，对于超跌的股票而言翻倍很容易实现。