$旗滨集团(SH601636)$ 我们去假设一个逻辑，是次的行情是大牛市，大牛市的基础是雨露均沾，只要是在大A的股票都会因此有上涨的预期，但现阶段更多显示的是结构性科技行情（大部分人认为行情只会聚焦科技板块，顺周期板块特别是房地产板块已然日落西山，但我认为若然是大级别行情的话必会有延伸效应，只不过力度的大小要看宏观经济回暖的通胀逻辑是否走得顺利，基于东大的实力我投正面一票），还没演绎到上述的行情蔓延级别。
对于主力来说炒题材有两块叙述，第一个纯炒题材即使其基本面根本无法支撑估值，第二个是炒题材加业绩的ai标的产生10倍牛股，整个市场出现以科技为主的行情，到了现在资金又开始轮动到马斯克链上，这是毋容置疑贯穿整个牛市的思路，在此必须高配科技股。
对于顺周期板块尤其是房地产产业链的思路除了资金面流动性泛滥的大环境先必会外泄一部分水到干涸板块，但流过去的前提必须是基本面有改善甚至走强作为基础，对于主力来说走得远不可能单方面的流动性因素还得配合基本面，房地产基本面熊转牛的观点就不多说了，分歧非常大也导致当下板块在大资金的配置占比处于全行业的最低配状态，显然无论是专业机构投资者或者是散户在当下均不认可房地产回暖的可能性，从交易层面给予投资者在牛市当下尚存左侧加仓良机（除此外当然还有大消费板块，但若房地产未企稳消费股也很难有传递效应）。综上拐点的来源是交易层面和基本面的共振，底部配置除了时间成本外会相对趋势投资减少大回撤的风险，只要确认行业公司依旧存在且并将会持续占gdp一大比例，剔除烟蒂股思维也依然能够获得媲美科技股的极高收益。