$旗滨集团(SH601636)$ $海螺水泥(SH600585)$ $信义玻璃(00868)$ 地产产业链走势相似的细分龙头已开始走出右侧趋势,在大部分人依然对房地产悲观的情况下资金已走出初步共识,但由于周期股熊牛拐点的时候并不清晰(如行业仍然在盈亏边缘徘徊,产能过剩的问题并未见到明显改善迹象,即使环比高频数据出现信号但投资者仍然担心持续性导致不敢下重手),只有一部分的大资金会在左转右侧的时候逐步买入,股价体现在低点不断抬升,给人一种基本面尚未反转但资金已提前交易布局的“打预期”,实际上“打预期”的资金交易是出现在24年924的政策大转弯阶段,在政策预期的推进并未理想下一直到当下26年一季度(市场预计会有更大力度政策推行),上述股票虽受不及预期影响,但资金并未跌破924低点反而在深度回踩后逐渐抬升形成一个较长时间幅度的底部(当然某些房开商跌穿了924低点,我认为是微观上上的差异但宏观上只要有反转预期的话不影响整体思路)。当下上述标的的股价走势已反应出一部分提前布局资金的共识,从周期股的角度来看(21年跌到25年),26年往后5年都将会是一个上升周期,现在的阶段更多是前期1-2年的扭转思维预期阶段(只要极少人相信并下注),等政策面驱动基本面反转落实后才是共识演绎的强催化,对应的股价主升浪接踵而来。
对于持股者来说远远未到兑现利润的时候,可以认为此刻为“较低时间成本,买在主升前但又不是趋势中加仓的反转时段”。场外资金认为市场上经历炒作后的可选标的较少,但却忽略了房地产产业链股票的根本性变化,若然从交易的角度来看将高风险的利润兑现出来配置是相关标的可享受几年向上周期的股票,类同23年ai头部企业的趋势,只不过是小登和老登的区别,不应该判断老登缺乏想象力而天然性排斥其可获取类似科技股超额预期的本质。