$旗滨集团(SH601636)$ $信义玻璃(00868)$
现实面：产能大、库存高、需求弱；
预期面：成本上升（燃料+纯碱）、产能出清、需求回暖；
动态观察要点：
战争导致的成本上升延续性（今天不同的期货端又冲高，预期最少3个月维持相对高位）、日熔量是否能在6月前降至14万吨或以下、需求端北上广深二手房出现量价齐升现象（观察可持续性）。
买入信义玻璃和旗滨玻璃的原因：
1成本端依然在攀升阶段，持久性越强行业产能出清力度越大，实现去库存；
2去库存后需求端有超预期表现（这个分歧最大，但将会是最大贡献alpha的因子，无论是基本面端还是情绪面端）；
3最终出现的乐观现象为：需求＞供给，阶段性的供需失衡使玻璃价格大幅上涨，只有头部企业能享受此段丰厚利润。
4股价判断：至少能到高位中值以上，是否能上台阶需关注行业供需变化走势。