$福龙马(SH603686)$ 核心结论：该政策对福龙马是直接利好，对天奇股份是间接利好且聚焦锂电池循环业务板块，二者受益逻辑和侧重点不同。
一、对福龙马（603686）的影响：直接核心利好
福龙马的核心业务是环卫装备制造、城乡环卫运营、固废处理与资源化利用，是固废治理产业链的直接参与者。
1. 政策提出2030年大宗固废年综合利用量达45亿吨，且要求完善固废综合治理体系，将直接扩大环卫、固废处理领域的市场需求。
2. 公司的垃圾收运、分类、处理设备及运营服务，会因政策落地迎来订单增量与业务拓展空间，业绩端的利好关联性更强。
二、对天奇股份（002009）的影响：间接利好，聚焦细分板块
天奇股份的业务中，锂电池循环业务属于固废综合利用的细分领域（废旧锂电池为工业固废范畴），是政策的间接受益者：
1. 政策强调大宗固废综合利用，会推动工业固废处理行业的整体政策支持与市场关注度提升，锂电池回收作为高价值固废利用赛道，行业景气度将进一步抬升。
2. 天奇股份的锂电池循环业务是公司三大核心业务之一，政策落地有望加速行业规范化与市场扩容，利好公司该板块的产能释放与订单获取。
3. 公司的智能装备、机器人业务与此次固废政策无直接关联，仅能借行业政策东风获得少量情绪面提振。
三、总结
- 福龙马：业务直接匹配政策方向，是固废治理主赛道的核心受益标的。
- 天奇股份：仅锂电池循环业务受益，属于政策辐射的细分领域，利好程度弱于福龙马。