$剑桥科技(SH603083)$ $新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ 看了一下剑桥科技的投资者关系活动记录表，还是非常炸裂的。

一是关于毛利率，澄清了JDM模式并不比市场低多少，毛利水平相当，可以对标行业头部企业；

二是预计到今年底可实现年产800g光模块200万个，按照公司口径是从二季度中下旬开始出货，三季度基本完成产能扩充，四季度真正体现出该量级的产出规模，那估计今年能实现销售90万个（三个季度分别是5万、35万、50万）。

三是真正炸裂的是明年，公司预计明年将持续推进扩产，明年底年化产能规模将远超200万只（远超的意思个人理解起码产能翻倍，达到400万只），且处于有多少要多少的市场需求。

剑桥科技真正将实现高速增长的启动点应该是从3季度开始。以新易盛为对比，今年800g光模块出货量是700万只（半年报销量700万只，假设800g占比50%），明年预计是1200万只；剑桥科技预计今年出货量不到100万只，但明年估计起码能有300万只，即明年产量大概是新易盛的1/4，但目前市值只有1/15，难怪今天直接一字板了。