$北特科技(SH603009)$ $力星股份(SZ300421)$
液冷航天流动性没啥亮点，聊一聊缩量市场中今天放量的机器人。下周特斯拉审厂，定点进入决赛圈，没拿到的可能后面就没啥事了。
$三花智控(SZ002050)$ 、拓普集团、浙江荣泰、斯菱股份、恒勃股份、恒立液压，跟新剑绑定的五洲新春，跟三花绑定的北特，跟荣泰绑定的力星，外衣传的是恒辉安防，机会比较大。其他的黑科技、新技术，比如GaN，前景很大，暂时当peek炒。
感觉市场对北特科技的定价有问题？微型丝杠直接对接特斯拉，继三花、拓普之后第三家拿到直供code的，手部微型丝杠这地位应该跟荣泰一样才对，应该给tier 1的估值。
力星的测试已经通过验证，等待定点，陶瓷球唯一，而且用量可能还会增加，年底跟荣泰打算合作建厂，有看点。
贴一个中信的北特点评：
t链高确定性，微型丝杠预期差大。公司紧靠关节总成核心供应商，关节丝杠确定性强，目前公司已开始积极准备产能，泰国工厂下个月动工，明年下半年之前产能就绪，一期产能对应年产8万台机器人丝杠；灵巧手是V3硬件核心升级零部件，公司独立与T对接，已拿到供应商code，市场存在预期差。公司手部微型丝杠进展顺利，T方案确定后大概率能获得批量订单，可对标zjrt。
基本面底部向上，机器人进展顺利！公司底盘零部件上的技术积累、产品同源性帮助公司在人形机器人丝杠产品上早早卡位。公司关节丝杠确定性强，微型丝杠的存在预期差，我们认为当前位置估值具备性价比，主业50亿+机器人200亿，目标市值250亿，继续重点推荐