$确成股份(SH605183)$ 销量增4.58%，收入和毛利仅微增，股份支付500万，汇兑损益拖累4000万，营业外支出1000万，去除非经常因素业绩和去年一致，业绩本身还是比较扎实。联科科技销量增15%+，毛利提升至和确成相同水平，总量大致是确成多50%，同时可以注意到确成在单价上还是有明显优势。联科在山东有原料和物流优势，毛利跟上可以理解，不能理解的是确成怎么销量不涨了，尤其是轮胎企业疯狂在东南亚扩张。产能上来说公司所有产品在建产能大约20%增量，如果销售端没问题，对应26、27年的业绩增长有保障。另外分红率有所提升。没达到预期