闷得而蜜
· 湖南
早上气氛还行，中午被突发消息带得波动挺大。大家还是得小心点，君子不立危墙之下嘛。
我看了下行业情况，现在大家都盯着罗博特科的 CPO/OIO 这道 “主菜”，但其实 “开胃菜” 硅光模块肯定会先上桌，尤其是我之前反复说的那些二三线厂家。
比如剑桥科技，最近要去港股 IPO 募资扩产。扩产啥呢？得说说。
思科 2019 年收了 Acacia，在通信圈，Acacia 名气得大，在硅光芯片领域，连 Lumentum、Coherent、博通这些都得算小弟。
不过 Acacia 以前一门心思搞电信光通信（利润高），瞧不上数据中心这种低利润的。现在 AIDC 起来了，数据中心规模远超电信，Acacia 估计后悔吐肠子，但底子厚，分分钟就追上来了。
2025 年，思科的 Acacia 要推出针对 AIDC 的 1.6T 硅光方案，芯片集成度高，还带自研 3nm 的 oDSP 芯片（Kibo），功耗比别人低 20% 左右，一出手就是王炸。另外，思科既有交换机，又有硅光模块，将来推LPO和LRO，有天然的端到端优势。
大概这么类比：思科 + 剑桥科技，对应 Marvell + 中际旭创、博通 + 新易盛。而且剑桥是思科的御用合作方，关系更铁。罗博特科的斐控泰克，一直是 Acacia 硅光芯片的唯一设备供应商。所以剑桥募资后，肯定要买罗博特科的硅光设备吧？
思科肯定会成为AIDC硅光通信的主力玩家。2026 年思科自己研发的硅光模块大概 200 万只以上，和剑桥的扩产计划刚好对上。
这么看，单思科这条线，罗博特科的设备就同时覆盖硅光芯片封测和 JDM 模块产线，大家算算，这规模得有多大？