闷得而蜜
· 广东
这几天密集学习研究AIDC的液冷和电源，生怕自己的知识结构跑不过资本市场的交易速度。
今天在翻阅资料的过程中，发现了一个有趣的现象。全球范围内，与AIDC 电力基础设施密切相关的上市公司，PE都不低，静态PE到40倍，动态PE达到35倍。
而A股上市公司中，金盘科技和伊戈尔等，PE普遍较低，跟内地的电气设备同一估值水平。尤其是金盘科技，实打实参加全球范围内的AIDC供配电建设，以自有品牌跟维谛、施耐德、伊顿这些全球巨头同台竞技，作为新人业务增速比比那三个市值上万亿的老巨头们要高好几倍，但是PE水平却差一半：
为什么会有这样的局面呢？ 我感觉，最主要的原因，金盘科技进入AIDC时间比较晚，在其营业收入的占比较低，很多写AIDC研报的卖方机构甚至都不把金盘科技放入池子中。2025的中报，期待金盘科技将AIDC业务板块单列，向市场展示它这个板块的超高速。
金盘科技，先把PE向市场均值看齐，就满足翻倍的条件。这是第一个巨大的高确定预期差。