矿产锂 vs 再生锂，我看好后者

周末发酵最多是宜春的低品位瓷土矿叫停了，预期锂矿的价格恢复，反内卷驱动更快实现供需平衡。作为上一轮景气周期里走过来的老人，我也来凑个热闹。

锂盐的用途太单一了，跟铁、铜等有本质区别，简单类比会吃大亏。

其实，大家不要盯着这些云母矿的开采成本，都是短期的。我国70%的锂电池都是LFP。而LFP除了锂，没有其他值钱的金属了，导致回收的经济性很差，保守估计，只有在锂盐价格超过12万/吨的情况下，再生锂才可以循环下去。锂盐真正的价格锚是磷酸铁锂的再生成本。

而LFP不回收，会造成巨大的环境污染。逻辑很简单，站在政府的角度，必须迫使市场的均值在再生锂成本之上。

到2035年左右，再生锂的循环利用，基本上满足市场的增量需求，而矿产锂只需要提供行业的底部产能（类似基础货币的功能）。虽然是10年，但从矿产资源开采周期5-8年的角度，也差不多了。这十年间，再大规模扩大矿产锂的必要性不大。从理性的角度看，澳洲、南美