上个星期密集学习液冷和AIDC电源，从陌生到大体掌握，颇有一些收获，开始准备做一些计划，市场却不讲武德，每天都在蹭蹭大幅度往上涨，搞得我心里很毛。A股投资，天下武功唯快不破，我在这方面还有很长的路要走。

目前看，电源主要就是四大金刚：麦格米特、中恒电气、禾望电气(候选)、金盘科技。

其中，中恒电气因为跟阿里巴巴搞巴拿马，HVDC早就出名了，看国内HVDC的增速来给它加溢价。逻辑比较简单。

麦格米特跟禾望电气，溯源上去，都是当年菊花的电气部门，卖给艾默生（现在的维谛），后面分别走出一班人马，这两个公司都通过维谛这个纽带，跟北美起较多的化学反应。同时，HVDC和服务器电源，属于英伟达整个AIDC硬件架构的范畴，英伟达带他们玩，会经常出现在nv的菜单上。所以，麦格米特和禾望电气的曝光度强、绯闻挺多，人气比较旺，从日均交易量就能够看出。

金盘科技呢，他的业务属于上游的供配电，由市政部门，或者CSP的Infrastructure部门负责，也就是跟那些土建、电厂等划在一起。这一块不是nv的架构范围，他不会去碰的。金盘科技的产品，跟维谛是竞争关系，维谛也不会带他玩。所以，金盘科技在市场上默默无闻。从实际市场看，他却是参与北美AIDC投资最早、拿到的合同最多的电气产品公司，并且以自有品牌参与为主，并非恰人的贴牌或者代工。

从信息可获得性角度看，中恒电气、麦格米特和禾望电气，属于IT硬件，由券商的通信、计算机团队覆盖，产业链的各种信息也层出不穷，各种各样的研报、小作文天天有，能见度高，参与性强。玩这些票，不寂寞。而金盘科技，以传统机械团队覆盖为主，这些研究员们离AI比较远，传统且不积极，信息比较闭塞，玩金盘会比较寂寞。好的一点是，因为有真实的合同、订单，金盘的定期报告比较给力，他敢写，互动易上也敢回答，不打哈哈。

这四大金刚，各有特色。熟悉国内AI的球友，多考虑中恒电气。伟链玩得溜的球友，多考虑麦格米特跟禾望电气。

$禾望电气(SH603063)$ $麦格米特(SZ002851)$ $金盘科技(SH688676)$

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