惠城环保：一家快速消费品公司
大部分人把惠城环保当做化工企业看待，实际上，它是一家快速消费品公司。
如今，塑料在生活中无处不在，在厨房场景里，从清晨打开的保鲜膜、食品保鲜盒，到装调料的塑料瓶、一次性手套，每餐烹饪后都会产生不少塑料垃圾；超市中，购物袋、各种零食的塑料包装、生鲜食品的托盘和保鲜膜更是随处可见，消费者推着购物车走过货架，随手拿起的商品大多都带着塑料包装；办公场景里，文件夹、键盘保护膜、一次性水杯、打印用的塑料硒鼓，甚至快递包裹的塑料泡沫和胶带，每天都在不断消耗和更替；医务场景中，一次性注射器、输液袋、消毒用的塑料容器、医用手套等，出于卫生要求，使用后必须立即作为医疗废物处理，塑料用量巨大且更换频率极高。
在建筑工地上，建筑包装用塑料更是不可或缺，钢筋、门窗等建材外层包裹的塑料保护膜，各种管材的塑料包装，还有施工时临时搭建的塑料围挡，工程结束后这些塑料包装便完成使命，成为大量的建筑塑料垃圾；农业领域中，塑料地膜的使用极为普遍，为了保墒、增温、防杂草，农田里大面积覆盖着塑料地膜，经过一季的风吹日晒，地膜老化破碎，残留在土壤中，每年都会产生巨量的废弃地膜。
小朋友的世界里也充满了塑料身影，色彩鲜艳的塑料积木、会发光发声的塑料玩具车、洗澡时玩的塑料小黄鸭，这些玩具随着孩子成长不断更新换代，旧玩具很快就变成塑料垃圾；洗漱场景中，塑料牙杯、按压式塑料洗发水瓶、沐浴露瓶，还有一次性塑料洗脸巾的包装，每天洗漱都会接触到各种塑料用品；户外互动时，塑料材质的运动水壶、野餐用的塑料餐盒和一次性塑料餐具、儿童推车的塑料部件，都在为活动提供便利的同时产生塑料消耗；就连穿梭在大街小巷的快递小哥，随身携带的塑料瓶装饮料，喝完后空瓶便成为当天产生的塑料废弃物之一，一天下来，整个行业的快递小哥会产生数量相当可观的塑料瓶垃圾。
联合国的最新数据显示，2024 年全球塑料消费量据估突破 5 亿吨，其中 3.99 亿吨沦为废弃物。而中国作为消费大国，塑料消费量也极为庞大（6000万吨）。大量的塑料被快速消费后，成为了棘手的环境污染源。
塑料垃圾的危害日益凸显，每年约有 800 万吨塑料垃圾进入海洋，对海洋生态造成了严重破坏。这些废弃塑料在自然环境中难以降解，存在时间长达数十年甚至上百年，持续污染土壤和水源。从这个角度看，对废塑料的处理需求，就如同人们对日常快速消费品的需求一样，源源不断且极为迫切。
在如今环保意识日益增强、环保政策愈发严格的大背景下，废塑料循环利用的市场需求正呈爆发式增长。惠城环保凭借自身的技术优势和业务布局，就像金龙鱼、伊利等在快速消费品领域占据重要地位一样，有望在废塑料循环利用这个 “快速消费” 的环保市场中，占据越来越大的份额，展现出巨大的发展潜力。
所以，从市场需求的快速性、持续性以及公司业务模式的相似性来看，惠城环保更像是一家快速消费品公司，并且在这个独特的 “赛道” 上，正迎来前所未有的发展机遇。
不少人问我：放着 CPDCC 化工冶炼这种实打实的技术不学，为啥整天琢磨商业模式这些听着 “虚” 的东西？其实核心就一个 ——不同生意模式，差别太大了。先把 “哪种生意是好生意” 想明白，方向对了，路才好走。下面是成熟期的估值对比：
高端＋可选消费品（贵州茅台）： 30PE
耐用消费品（宁德时代）：15 ~ 20PE
日常＋高值＋必选＋快速消费品（惠城环保）： 40PE
惠城换的定位
价值含量：地球癌症（塑料污染）的创新特效药，全球独家。
商业模式：日常必选快速消费品公司。
发展阶段：刚弹跳起步的高速增长公司。
价值空间毛估
球友反复论证，惠城环保的塑料回收循环再生的净利润 = 3000~6000元/吨，取保守的3000元/吨。已投产的20万吨，可贡献至少6亿净利润。
公司半年报电话中明确提到600万吨建设计划已经落地，未来可以贡献180亿净利润。
中期看（2029），1000万吨对应300亿净利润。
长期看（2035），4000万吨对应1200亿净利润。
产业上限在6~8亿吨，合计1.8~2.4万亿净利润。（过去四十年地下还埋了50+亿吨的废塑料，如果挖出来循环利用，值15万亿）
惠城环保：星辰大海（上万亿利润TAM）的快速消费品产业链企业。
$惠城环保(SZ300779)$ $宁德时代(SZ300750)$ $伊利股份(SH600887)$
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