Scale-up = 硅光、硅光、硅光，重要的事情说三遍

近日，我国对出口东边邻居的两用物质实施严格管控，这一动态值得大家高度警觉。

先说说光模块核心器件EML的供应格局——目前全球光模块所用的EML芯片，日本厂商是主力供应商之一。2024-2025年全球EML芯片市场呈现寡头垄断态势：三菱电机市场份额约10%-12%，住友电工约8%-10%，二者合计占比18%-22%，位列全球第三、第四梯队；排名前两位的是Lumentum（约28%）与Coherent（约18%-20%）。

这种供应链格局下，东边若出现异动，国内相关产业难免受波及。好在国产替代已有突破：100G EML已实现技术攻克，200G EML的突破预计也只需1-2年时间。

相较之下，硅光（PIC + CW）产业链的安全性则稳固得多。

2026年主题词：Scale-up上光互联

美国AI算力领域传来新动向：谷歌将率先推进Scale-up升级，把铜缆AEC替换为LPO光模块，实现全光互联，今年目标