刚刚剑桥科技披露了A股光互联赛道首份年报预告。其他不表，看看公司提前打预防针的内容：

这是光模块上市公司首次明确说明，产业链上游的紧张情况。 EML的铟是稀土，云南褚业占大头，日本进口后，做成磷化铟晶圆衬底，然后美国的Lumentum和Coherent等在做成EML芯片，鉴于目前东方的局势，EML这条链更不可控，这也是为什么Lumentum的股价承压的真正原因。

再一次充分佐证我的判断，从“吹订单，转向挖供应链”，充分重视硅光赛道。

$剑桥科技(SH603083)$ $Lumentum控股(LITE)$ $云南锗业(SZ002428)$