1）外延技术含量确定比衬底高吗？大概率外延遍地开花的时候，衬底还是没几家能做，壁垒不是一个量级的。2）衬底当前国内未涨代表未来不暴涨吗？$云南锗业(SZ002428)$ $东山精密(SZ002384)$
1）外延技术含量确定比衬底高吗？大概率外延遍地开花的时候，衬底还是没几家能做，壁垒不是一个量级的。
2）衬底当前国内未涨代表未来不暴涨吗？
$云南锗业(SZ002428)$ $东山精密(SZ002384)$
未来三年，最大的增量来自 东山精密 的索尔思光电，2027年供应量比COHR+LITE还多。接下来，大家一起见证CSPs们来抢东山精密InP光芯片的盛况。
$东山精密(SZ002384)...